银河基金5只基金跌超10% 银河转型累计亏26.8%

中国经济网北京9月14日讯今年A股的两极分化行情让海量持仓新能源和半导体等板块的基金获利丰厚,但与此同时,依旧固守大消费行业的基金则跌幅较多。依据记者知道,券商系基金公司中的银河基金同样这样,从截止到今年8月31日的营业额表现看,今年前8月该公司旗下涨幅靠前的基金均与新能源、环保等主题有关,而5只跌幅超越10%的基金多是由于重仓了消费、医药等板块。另外,其中有4只基金规模都不足2亿元,成立6年的银河转型混合累计亏损更是达到了26.8%。

4只垫底基金规模“迷你”银河旺利规模“被清零”

据了解,这5只基金分别是银河旺利混合I、银河龙头股票、银河消费混合、银河转型混合、银河乐活优萃混合,前8月收益率分别为-18.23%、-17.58%、-16.74%、-12.68%、-12.59%。

值得一提的是,这5只基金的资产规模都不大,除去银河转型混合截止到今年6月30日规模有7.32亿元,其余全都没超越2亿元。

营业额垫底的银河旺利混合I成立于2021年5月13日,虽然刚成立时该基金的规模仅有1.50亿份,但到了当年三季度规模就飞速暴涨至10.47亿份,而持有人信息显示这部分都为机构资金。此后,其规模持续缩水,到2021年年底时仅有0.56亿份,今年一季度又全部被赎回,而银河旺利混合的A、C份额也已被全部赎回。

该基金的基金经理是蒋磊和卢轶乔,前者的任职经验超越5年,但主要管理债券型基金,后者任职经验超越8年。

另外2只跌幅靠前的银河龙头股票和银河消费混合,截止到6月30日,其资产规模仅有1.35亿元和1.71亿元。

从规模变动看,银河龙头股票自2021年8月6日成立之后也是持续缩水,这自然是由于糟糕的营业额,该基金不只在今年前8月下跌了17.58%,成立以来的累计回报率也亏损了18.62%,累计净值仅有0.8138元。

银河消费混合的成立时间较早,从2011年7月29日到今天,其累计收益率为180%,然而如此的营业额并没得到资金投入者的认同,成立时超越5亿元的规模,到了2011年年底就缩水到3.35亿元。

2013年二季度,银河消费混合的资产规模在初次跌破1亿元后就一直震动不前,直到7年后的2021年二季度才第三回到了1亿元以上,但到今年二季度也仅有1.71亿元。

除此之外,银河乐活优萃混合截止到今年二季度的资产规模仅有0.46亿元,而在2021年6月12日成立时,其规模曾超越2亿元。从变动状况看,自从2021年三季度份额遭遇大幅赎回后,该基金的规模就一直在1亿元以下徘徊,甚至2021年全年营业额上涨55.59%也没能改变这样的情况。今年前8月该基金亏损12.59%,主要亏损时间集中在三季度内。

依据中国经济网记者统计,截止到今年二季度末,银河基金旗下共有8只基金资产规模不足五千万元,13只基金不足1亿元。

大消费板块拖累营业额6年老基金累计亏损近三成

这部分亏损较多的基金另一个特征就是大多被消费和医药板块拖累。譬如银河龙头股票今年二季度的前十大重仓股是药明康德、李宁、宁德年代、比亚迪股份、吉利汽车、贵州茅台、五粮液、舜宇光学科技、百润股份、招商银行;一季度为贵州茅台、药明康德、腾讯控股、大族激光、顺丰控股、立讯精密、韦尔股份、梦百合、华测测试、五粮液。

尽管持仓风格较为分散,包括了白酒、医药、科技、网络、汽车等行业,但悲剧的是,在白酒和医药这部分今年持续下跌的板块,基金经理选择了坚守,而在科技板块上,基金经理却换手较快,如一季度持有些立讯精密、韦尔股份到了二季度都出现大涨,但此时却已经不在重仓股行列了,虽然不知晓其何时进行了减持,但进入到三季度后该基金的净值持续走低,也说明调仓换股并不成功。

祝建辉和陈伯祯管理该基金一年有余,前者曾就职于天治基金管理公司担任研究员,2008年4月加入银河基金管理公司,主要研究钢铁、煤炭、化工行业,历任研究部研究员、高级研究员、研究部总监助理,累计任职经验超越5年。后者也曾在宏利证券资金投入信托股份公司、泰达宏利基金管理公司等多家机构任职,管理公募基金超越3年。

而银河消费混合的基金经理是卢轶乔,作为以消费为主题的一只老基金,成立10年以来的累计收益率并不差,但今年也遭到了行情的影响,前8月下跌了16.74%。伊利股份、报喜鸟、贵州茅台、爱普股份、燕塘乳业、福耀玻璃、洋河股份、五粮液、光明乳业、老板电器为该基金二季度前十大重仓股,可以看出其中食品饮料占了非常大比重。

展望后市,卢轶乔觉得,下半年将更关注必选消费在低基数和景气稳定下的估值修复和估值切换,关注的行业包括服饰、调味品等子行业。

银河乐活优萃混合的基金经理是杨琪,其在医药和食品饮料行业的持仓更是集中,二季度前十大重仓股有八只都是这两个范围,但经过二季度的反弹后,净值在三季度的亏损也呈现扩大的态势。

在前8月银河基金旗下亏损靠前的5只基金里,银河转型混合是资产规模最大的一只,现在为7.32亿元,即使这样,也和其刚成立时的38亿元不可同日而语了。而且该基金自2021年5月12日成立以来,截止到今年9月十日收盘,累计还亏损了26.8%,现在的累计净值仅有0.7320元。

现在该基金由杨琪和陈伯祯管理,从重仓股看,二人的风格兼而有之,不过杨琪喜爱的贵州茅台、五粮液、药明康德这种食品饮料与医药股仓位更重一些,陈伯祯喜爱的汽车和科技股仓位较轻。也正是由于这个缘由,在上半年还表现平稳的银河转型混合,受累于三季度大消费板块的行情拖累,营业额回撤较大。

在中报里,基金经理觉得,很多核心资产的估值优势已然显现,5月份开始南下资金流入相当明显。国外资金方面,人民币在最近有望保持强势,国外资金回流至人民币资产的趋势依然存在。

在具体板块上,基金经理称:“大家觉得中报过后,三季报与下半年营业额能持续高增的公司,股价有较高的概率能持续强势。大家觉得半导体设施材料、车用玻璃镜头、医疗服务、中低端新能源车等主线较有表现机会。”不过现在看,基金经理的预期还没有能成真。

前8月银河基金旗下跌幅超10%基金一览